A grande novidade do momento é que com o lançamento do SQLServer 2008 SP1 você poderá aplicar tranquilamente a atualização no seu servidor do Team Foundation Server 2008 que esteja rodando com o SQLServer 2008.
Caso você esteja já iniciando uma nova instalação diretamente com o SQLServer 2008 SP1 então você precisa fazer um pequeno ajuste no xml do instalador pois o mesmo não reconhece essa versão do SQL.
Para saber mais:
Como instalar o Microsoft Visual Studio 2008 Team Foundation Server...
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